La gestion de la trésorerie d'entreprise constitue un enjeu stratégique pour les dirigeants et responsables financiers. Face à un contexte économique marqué par une inflation qui a atteint 4,9% en 2023 avant de reculer à 3% en 2024, et avec des taux directeurs de la BCE établis à 2% depuis juin 2025, laisser dormir les liquidités sur un compte courant non rémunéré revient à laisser le pouvoir d'achat se détériorer progressivement. Les entreprises françaises détiennent collectivement plus de 500 milliards d'euros de trésorerie, dont près de 300 milliards d'euros demeurent non placés. Transformer cet excédent inactif en levier de performance nécessite de sélectionner les options de placement les plus adaptées selon plusieurs critères essentiels : le rendement attendu, le niveau de risque accepté, la liquidité disponible et la fiscalité applicable. Cet article compare cinq acteurs majeurs proposant des solutions diversifiées pour optimiser la gestion des liquidités professionnelles. Pour approfondir le sujet, consultez ce lien.
| Critères | Pandat Finance | Cashbee | Épargne Plurielle Entreprise | Hedg | Ramify |
|---|---|---|---|---|---|
| Année de création | 2009 | Non précisée | 2015 | Non précisée | Non précisée |
| Nombre de clients | Plus de 2000 clients actifs | Non précisé | Non précisé | Non précisé | Non précisé |
| Volume de trésorerie placée | Plus de 70 milliards d'euros cumulés | Non précisé | Non précisé | Non précisé | Non précisé |
| Nombre de solutions disponibles | Plus de 2500 solutions via 150 partenaires financiers | Non précisé | Non précisé | Non précisé | Large éventail de produits |
| Gamme de produits principaux | Comptes à terme, comptes rémunérés, OPCVM, SCPI, OPCI, contrats de capitalisation, produits structurés, private equity, obligations d'entreprise | Assurance vie, livret Cashbee, PER, investissements immobiliers, Private Equity, fonds monétaires, comptes à terme, produits structurés | Contrats de capitalisation, SCPI, usufruit de SCPI, crowdfunding immobilier, OPCI, comptes à terme, produits structurés | Comptes à terme, OPCVM monétaires et obligataires, contrats de capitalisation, SCPI, OPCI, comptes-titres, produits structurés, private equity | Assurance-vie, PER, livret d'épargne, compte à terme, SCPI, crypto-actifs, ETF, fonds datés, private debt |
| Exemples de rendements | SCPI: 4% à 6%, Compte à terme: 3,8% net, Contrat de capitalisation multisupports: rendement global de 4,2% | Livret Cashbee: 3% (2 premiers mois), Comptes à terme: plus de 3,5%, Bonus fonds euros: 1,5% | SCPI: 4,53%, Usufruit SCPI: 4,7%, Crowdfunding: 8%, OPCI: 4,40%, Comptes à terme: 2%, Produits structurés: 6% | SCPI: 4% à 6%, Comptes-titres: 8,5% (historique), Obligations Renault: 6,42% (12 mois) | Fonds monétaires: 2,9%, Obligations État AAA: 3%, Fonds datés 2-3 ans: 4,8%, Private debt: 10%, EMTN capital garanti: 5% à 10% |
Pandat finance
Pandat Finance s'est imposé comme un acteur incontournable du courtage en placement de trésorerie depuis sa création en 2009. Ce spécialiste accompagne plus de 2000 clients actifs, incluant des PME, des ETI, des sociétés du CAC 40, des holdings patrimoniales ainsi que des associations et des établissements publics locaux. Avec un volume cumulé de plus de 70 milliards d'euros de trésorerie placée, l'entreprise a développé un réseau solide de plus de 150 partenaires financiers qui lui permet de référencer plus de 2500 solutions distinctes. Cette diversité offre aux entreprises la possibilité de construire une allocation sur mesure adaptée à leur profil rendement-risque-liquidité. L'enregistrement ORIAS sous le numéro 12067072 atteste de la conformité réglementaire de ses activités. Le modèle économique repose sur une rémunération par les partenaires financiers, ce qui permet de proposer des services gratuits aux clients tout en garantissant la conservation des fonds auprès d'établissements financiers réglementés.
Une gamme complète de produits financiers
Les options de placement proposées par Pandat Finance couvrent l'ensemble des besoins des entreprises selon leur horizon d'investissement. Pour le court terme, les comptes à terme proposent un taux fixe pour des durées allant de 3 à 24 mois avec un capital garanti, tandis que les comptes rémunérés professionnels offrent un taux libre et des fonds disponibles à tout moment. Les OPCVM monétaires et obligataires permettent de faire travailler les liquidités avec une flexibilité appréciable. Pour le moyen et long terme, les SCPI affichent un rendement entre 4% et 6% avec des frais de souscription de 8 à 10% et un horizon recommandé de 4 à 8 ans. Les OPCI combinent immobilier et liquidités avec un accès au capital possible en 15 à 30 jours sur un horizon similaire. Les contrats de capitalisation, les produits structurés garantis, non garantis ou protégés, les obligations d'entreprise, le private equity avec un rendement supérieur et un horizon de 7 à 10 ans, ainsi que les comptes-titres ordinaires complètent cette offre étendue. Cette palette permet d'ajuster finement l'allocation selon les besoins opérationnels et les objectifs de performance de chaque structure.
Des exemples concrets d'allocation personnalisée
L'approche de Pandat Finance se distingue par sa capacité à construire des stratégies adaptées aux réalités de chaque entreprise. Une PME industrielle disposant de 400000 euros de trésorerie a pu obtenir un rendement global de 4,2% en combinant un compte à terme à 3,8% net avec un contrat de capitalisation multisupports. Une PME tech ayant pour objectif de sécuriser son capital à court terme a opté pour une répartition entre des DAT, des fonds monétaires court terme et une poche ISR. Une holding familiale avec une durée de liquidité disponible de 7 ans et une cible de rendement supérieure à 5% a choisi un mix SCPI, obligations d'entreprise et produits structurés à capital garanti. Une PME de services avec un excédent ponctuel de 10 jours a atteint un rendement annuel de 3,6% grâce à un DAT court terme combiné à un produit structuré à capital protégé. Ces exemples illustrent la diversité des solutions mobilisables et l'importance d'une évaluation personnalisée gratuite pour construire une stratégie cohérente. Plus de 60 experts sont disponibles pour accompagner les décisions et garantir une adéquation entre les placements sélectionnés et les contraintes spécifiques de chaque entreprise.
Cashbee
Cashbee propose une plateforme accessible via application mobile et web, conçue pour simplifier l'accès aux produits de placement pour les particuliers comme pour les professionnels. L'offre Cashbee Pro cible spécifiquement les entreprises en quête d'options de placement flexibles et performantes. La gamme inclut une assurance vie avec gestion pilotée pour la retraite et un bonus sur le fonds euros Netissima atteignant 1,5%, un livret Cashbee avec un taux promotionnel de 3% pendant les deux premiers mois, un Plan Épargne Retraite avec une offre de bienvenue pouvant atteindre 400 euros, ainsi que des investissements immobiliers ciblés sur des métropoles européennes, l'immobilier vert et des commerces stratégiques. L'accès à des investissements exclusifs comme le Private Equity ouvre la voie à des rendements potentiellement plus élevés pour les investisseurs prêts à immobiliser leur capital sur un horizon long. La plateforme met également à disposition des fonds monétaires permettant de faire travailler les liquidités avec une liquidité préservée.
Comptes à terme et produits structurés
Les comptes à terme proposés par Cashbee offrent différentes échéances allant de 3 mois à 5 ans, avec des rendements pouvant dépasser 3,5%. Cette solution convient aux entreprises souhaitant sécuriser une partie de leur trésorerie tout en bénéficiant d'un taux attractif sur une durée déterminée. Les produits structurés à capital garanti constituent une alternative intéressante pour ceux qui recherchent des rendements prévisibles tout en conservant la garantie du capital investi. Ces instruments financiers permettent de participer à la performance de sous-jacents variés sans s'exposer au risque de perte en capital. La plateforme facilite également l'accès à des investissements alternatifs tels que les SCPI, le crowdfunding et même les crypto-devises, bien que ces derniers comportent un niveau de risque accru. La recommandation de conserver une partie des liquidités disponibles sur un compte non rémunéré pour faire face aux besoins opérationnels immédiats reste un principe de gestion prudente soutenu par Cashbee.
Fiscalité et accessibilité des placements
La fiscalité des gains de placement reste un élément central à prendre en compte dans toute décision d'investissement. Les bénéfices générés par les placements des entreprises sont généralement soumis à l'impôt sur les sociétés, avec un taux normal de 25% applicable aux résultats. Les PME éligibles peuvent bénéficier d'un taux réduit de 15% jusqu'à 42500 euros de résultat. Cette différenciation fiscale influe sur le rendement net réellement perçu et doit être intégrée dans les calculs de performance. L'accessibilité de la plateforme Cashbee via un téléchargement simple par QR Code et la possibilité de se connecter aussi bien depuis un ordinateur qu'un smartphone facilitent la gestion quotidienne des placements. Cette ergonomie moderne répond aux attentes des entrepreneurs et responsables financiers qui recherchent une supervision en temps réel de leurs investissements et une réactivité dans les arbitrages. La diversification des supports, combinée à une interface utilisateur intuitive, fait de Cashbee une option appréciée pour les entreprises cherchant à concilier simplicité et performance dans la gestion de leur trésorerie.
Épargne plurielle entreprise
Épargne Plurielle Entreprise se positionne comme un cabinet de courtage dédié aux sociétés, associations et institutionnels, avec une expertise particulière dans les placements de trésorerie. Fondé en 2015 et disposant de bureaux à Paris, Lyon et Toulouse, ce cabinet agréé par l'Autorité des Marchés Financiers propose une gamme de produits conçus pour répondre aux besoins spécifiques des entreprises. L'offre comprend des contrats de capitalisation affichant un rendement moyen d'environ 3,2% par an, des parts de SCPI avec un rendement autour de 4,53% par an, de l'usufruit de SCPI avec un rendement proche de 4,7% par an, ainsi que du crowdfunding immobilier offrant des perspectives de rendement autour de 8% par an. Les OPCI proposent quant à eux un rendement moyen de 4,40% par an, tandis que les comptes à terme affichent environ 2% par an et les produits structurés peuvent atteindre 6% par an. Un avantage distinctif d'Épargne Plurielle Entreprise réside dans sa capacité à négocier des taux de rendement supérieurs de 50% en moyenne par rapport à ceux des banques traditionnelles en 2026, sans frais supplémentaires pour les clients utilisant les services de courtage.
Accompagnement sur-mesure par des associés expérimentés
L'accompagnement personnalisé constitue le cœur de la proposition de valeur d'Épargne Plurielle Entreprise. Les associés du cabinet prennent en charge l'analyse des besoins de chaque client pour construire une allocation adaptée à sa situation financière, à son appétence au risque et à ses objectifs de rendement. Cette approche garantit une adéquation fine entre les produits sélectionnés et les contraintes opérationnelles de l'entreprise. La diversification des supports permet de répondre à différents horizons d'investissement : les comptes à terme pour un placement sécurisé à court terme de 3 mois à 3 ans avec un risque faible, les fonds obligataires pour un horizon de 1 à 5 ans avec un rendement de 4% et un risque modéré, les SCPI pour un engagement de 5 ans avec des rendements de 4% à 11% et un risque modéré, ainsi que les produits structurés pour le moyen et long terme avec un rendement variable de 4% à 10% et un risque plus fort. La possibilité d'utiliser une trésorerie excédentaire de 1 million d'euros pour financer un projet à hauteur de 500000 euros illustre la flexibilité de gestion offerte par ces placements.
Analyse et outils de comparaison disponibles
Épargne Plurielle Entreprise met à disposition de ses clients des outils d'analyse et de comparaison pour faciliter les décisions d'investissement. Un comparatif SCPI 2026 est notamment accessible gratuitement, permettant aux dirigeants d'évaluer les différentes sociétés civiles de placement immobilier selon leurs performances historiques, leurs zones d'investissement, leurs frais de souscription et leur niveau de liquidité. Un score de 4,9 sur 5 attribué aux articles sur les placements de trésorerie témoigne de la qualité des contenus pédagogiques diffusés par le cabinet. Les risques associés à chaque classe d'actifs sont clairement présentés : risque en capital pour les SCPI, risque de liquidité, risque lié au marché immobilier, ce qui permet une prise de décision éclairée. Le contact direct par téléphone au 01 89 31 31 00 offre une réactivité appréciée par les clients en quête de conseils personnalisés. L'expertise cumulée du cabinet dans l'accompagnement de structures très diverses garantit une compréhension fine des enjeux spécifiques à chaque secteur d'activité et chaque taille d'organisation.
Hedg
Hedg représente une approche moderne de la gestion de trésorerie d'entreprise en mettant l'accent sur l'optimisation du rendement tout en préservant la disponibilité des fonds. La stratégie de gestion par poches permet de segmenter la trésorerie selon trois horizons temporels distincts : le court terme pour les besoins opérationnels immédiats, le moyen terme pour les projets identifiés à 6 ou 12 mois et le long terme pour les investissements stratégiques ou la constitution d'une réserve de croissance. Cette segmentation facilite l'allocation optimale des liquidités et garantit que chaque euro génère un rendement adapté à sa durée de disponibilité. La recommandation de ne pas concentrer plus de 30 à 40% de la trésorerie dans un seul placement constitue une règle de prudence essentielle pour limiter les risques. Cette diversification permet de répartir l'exposition entre différentes classes d'actifs et différents émetteurs, réduisant ainsi la vulnérabilité face à un événement négatif affectant un support particulier.
Supports de placement diversifiés et adaptés
Hedg propose un éventail de supports de placement couvrant l'ensemble des besoins des entreprises. Les comptes à terme avec taux fixe pour des durées de 3 à 24 mois et capital garanti offrent une solution de placement sécurisée pour le court terme. Les OPCVM monétaires et obligataires permettent de bénéficier de la gestion professionnelle de portefeuilles diversifiés, avec une liquidité préservée pour les fonds monétaires. Les contrats de capitalisation constituent une alternative intéressante pour les entreprises cherchant à optimiser la fiscalité de leurs placements sur le long terme. Les SCPI affichent un rendement entre 4% et 6% avec des frais de souscription de 8 à 10% et un horizon recommandé de 4 à 8 ans, tandis que les OPCI combinent immobilier et liquidités avec un accès au capital en 15 à 30 jours. Les comptes-titres offrent la possibilité d'investir en bourse avec un rendement moyen historique de 8,5% par an, bien que cette option implique une volatilité plus élevée. Les produits structurés, garantis, non garantis ou protégés, ainsi que le private equity avec un horizon de 7 à 10 ans complètent cette gamme. Cette diversité permet de construire une allocation fine répondant précisément aux objectifs de chaque organisation.
Fiscalité et optimisation du rendement net
La question fiscale occupe une place centrale dans la décision de placement. Les résultats générés par les placements d'entreprise sont généralement soumis au taux normal d'imposition de 25%, avec un taux réduit de 15% jusqu'à 42500 euros de résultat pour les PME éligibles. Cette différenciation implique que le rendement brut doit être ajusté pour calculer le rendement net après impôt, seule mesure pertinente pour évaluer la performance réelle d'un placement. L'optimisation du rendement passe également par la sélection de supports adaptés au contexte économique. Avec des taux directeurs de la BCE fixés à 2% depuis juin 2025, les placements monétaires retrouvent une attractivité après plusieurs années de taux proches de zéro. Les obligations d'entreprise offrent des rendements variant de 3,35% pour une OAT à 12 mois, 5,24% pour une obligation Iliad à 24 mois, jusqu'à 6,42% pour une obligation Renault à 12 mois. La diversification entre différents types de placements et différents horizons temporels permet de lisser la performance globale tout en préservant une liquidité suffisante pour faire face aux imprévus. La conservation d'une réserve de sécurité équivalente à 1 à 3 mois de charges fixes reste une précaution indispensable pour garantir la continuité opérationnelle de l'entreprise.
Ramify
Ramify propose une approche technologique et pédagogique de la gestion de patrimoine et de trésorerie. La plateforme met à disposition un large éventail de produits incluant l'assurance-vie, le Plan Épargne Retraite, le livret d'épargne, le compte à terme, les SCPI et même les crypto-actifs. Les comparaisons d'offres sont facilitées par des outils permettant d'évaluer les options disponibles à partir de 1000 euros, 100000 euros ou 1 million d'euros, ce qui couvre aussi bien les petites entreprises que les structures disposant d'une trésorerie plus conséquente. Les ressources éducatives, comprenant des articles, des webinars, des podcasts et une newsletter, permettent aux dirigeants et responsables financiers d'approfondir leur compréhension des différentes classes d'actifs et des mécanismes de marché. L'option de gestion de patrimoine offre la possibilité de déléguer une partie des décisions d'investissement à des professionnels, rendant ainsi la stratégie d'investissement plus efficace et libérant du temps pour les dirigeants souhaitant se concentrer sur leur cœur de métier.
Rendements estimés pour 2025 selon les horizons
Ramify propose une grille de lecture claire des rendements attendus pour 2025 selon les différents types de placements et les horizons d'investissement. Pour le court terme, de 0 à 3 mois, les comptes à vue offrent des rendements variant de 1% à 4%, tandis que les comptes à terme proposent entre 1,5% et 2%. Les fonds monétaires affichent environ 2,9%, un niveau redevenu attractif après plusieurs années de rendements quasi nuls. Pour le moyen terme, de 3 à 12 mois, les obligations d'État AAA offrent environ 3%, tandis que les fonds datés sur 2 à 3 ans peuvent atteindre 4,8%. Pour le long terme, au-delà de 36 mois, le private debt affiche des rendements moyens autour de 10% par an, bien que cette classe d'actifs implique un niveau de risque plus élevé. Les ETF, avec des rendements historiques de 11,8% sur 15 ans pour le MSCI World et 13,4% sur 30 ans pour le S&P 500, constituent une option intéressante pour les entreprises acceptant une volatilité accrue en contrepartie de perspectives de rendement plus élevées. Les EMTN à capital garanti proposent des rendements de 5% à 10%, offrant ainsi un compromis entre sécurité et performance. La durée des comptes à terme varie généralement de 1 à 24 mois, avec une limite de garantie des dépôts fixée à 100000 euros par établissement, ce qui impose une vigilance particulière pour les entreprises disposant de montants supérieurs.
Gestion des risques et diversification intelligente
La gestion des risques constitue un pilier essentiel de toute stratégie de placement de trésorerie. Ramify classe les différents supports selon leur profil de risque : le compte à terme avec un rendement de 2,5% présente un risque faible, les fonds obligataires avec un rendement de 4% affichent un risque modéré, les SCPI avec un rendement de 4% à 11% comportent un risque modéré également, tandis que les produits structurés avec un rendement variable de 4% à 10% impliquent un risque fort. Les actions, via des fonds ou des ETF, avec un rendement moyen historique de 10% présentent un risque élevé et nécessitent un horizon d'investissement supérieur à 8 ans. Les crypto-actifs, avec un rendement très variable, comportent un risque très élevé et ne conviennent qu'à une allocation marginale de la trésorerie d'entreprise. Le crowdfunding, avec des rendements de 4% à 12% sur 6 mois à 3 ans, présente un risque élevé, tandis que le private equity, avec des rendements de 7% à 15% sur plus de 8 ans, affiche également un risque élevé. La diversification intelligente consiste à répartir la trésorerie entre ces différentes classes d'actifs en fonction de l'horizon d'investissement disponible, de la tolérance au risque et des objectifs de rendement. L'utilisation de cookies pour mesurer la performance et proposer des annonces ciblées, avec différents types incluant les essentiels, le marketing, la personnalisation et les analytiques, permet à la plateforme d'offrir une expérience utilisateur optimisée et personnalisée selon les besoins spécifiques de chaque client.
